UPRAVLJANJE PREMOŽENJA IN NAJBOLJŠI FINANČNI NASVET, KAR SEM JIH KDAJ PREJEL

Ko pridete v določeno življenjsko obdobje, ko ste si nabrali nekaj denarja, nenadoma ugotovite, da vam najrazličnejši ljudje želijo pomagati z vsem tem denarjem.

To imenujejo upravljanje premoženja , izraz, ki bolj laska kot opisuje. Temu pravijo »upravljanje premoženja« in želijo biti vaš »osebni finančni svetovalec« ali »svetovalec za upokojitev«. Vsa ta pozornost gre lahko odrasli deklici v glavo.

Kar si ti ljudje in ta podjetja, velika in majhna, v bistvu seveda želijo, je, da se dokopajo do vašega denarja. Želijo vam ga urediti in preurediti, razporediti in prerazporediti. Videli ste slogane v finančnih oglasih, '5 gazilijonov dolarjev v upravljanju' ? To so točke za hvalisanje podjetij za upravljanje premoženja: Vidite vse tiste ljudi, ki nam zaupajo? Lahko nam zaupate tudi vi!

Tudi podjetja vzajemnih skladov, ki imajo res nizke stroške, postanejo malce zgrabljena, ko začnete postavljati vprašanja. Zdi se, da se vsako vprašanje spremeni v pogovor in ponudbo, da namesto vas upravljamo z denarjem. Podjetje, kot je Vanguard, bo upravljalo vaš portfelj že za 0,3 % (odvisno od tega, koliko denarja imate), investicijsko podjetje TIAA-CREF* pa ponuja to stopnjo za prilagojeno spletno upravljanje z najmanj 5000 USD.

Toda številni finančni svetovalci/upravitelji zaračunajo 1,5 % celotnega zneska vašega portfelja.

Zamisel, da nadomestilo svetovalca temelji na tem, kako uspešen je vaš portfelj, bi morala biti pomirjujoča: vsi smo v tem skupaj, kajne? Ko pa stopnji inflacije prištejete 1,5 % na katero koli stopnjo inflacije (2 %?), ste kar naenkrat zgradili majhno oviro, ki jo mora vaš portfelj preskočiti, preden ste dejansko v prednosti. (In ne, nihče več ne bi smel predvidevati donosov v višini 8 % ali 10 % na leto.)

upravljanje denarja

Ker večina od nas nima toliko denarja, bodo ti svetovalci večini vlagateljev upravičeno odsvetovali posamezne delnice in obveznice. Veliko bolj primerni so vzajemni skladi, ki porazdelijo kakršno koli tveganje na izbrano zbirko delnic ali obveznic. Toda uganite kaj: tudi če so vzajemni skladi »brez obremenitve«, kar pomeni, da ne plačate provizije za nakup vanje, imajo tako imenovane provizije 12b-1, spravljene v notranjosti strukture vsakega sklada. Provizije 12b-1, označene kot denar za kritje trženja samih skladov, so na splošno skromne, a tu so, še en pritisk navzdol za vaš denar.

Vse to je zelo dolgotrajen način, da pridem do zelo prijetnega pogovora, ki sem ga nedavno imel s »svetovalcem za upravljanje premoženja« pri TIAA, ki ima moj stari pokojninski račun. Znesek denarja na tem računu ni velik, vendar zakon zahteva, da začnem dvigovati sredstva, da končno plačam davke nanje.

Vedno mislim (in rečem), da sem 'prepoceni', da bi komur koli plačal 1 % ali 1,5 %, da upravlja moj denar namesto mene. Toda v ozadju mojih misli je vedno tisti majhen dvom: Kaj pa, če zamujam nekaj, kar vedo ti pametni finančniki?

Moj svetovalec TIAA v Washingtonu DC, Val Volkau, je hitro razblinil te strahove. Dejal je, da je njegova naloga izobraževati udeležence, ne pa jim prodajati storitev. In izobrazil me je.

Srečanje s finančnim svetovalcem

Ključna beseda je 'upravljanje'

Če se bojite, da boste »zamujali« s kakšnim obetom, delnico, ki bo skokovito poskočila, če imate finančnega menedžerja, ki vodi vaš portfelj, ne boste zagotovili, da boste ujeli tega kužka. Upravljanje portfelja je po mnenju TIAA upravljanje, pika:

Upravljanje za tveganje
Upravljanje za dohodek
Vodenje zaradi nezmožnosti

Upravljanje zaradi nezmožnosti

Naj najprej dosežem ta zadnji gol. Upravljanje zaradi nezmožnosti pomeni, da moji mlajši sestri in bratu, ko bom pri 137 letih padel v končno komo, ne bo treba skrbeti za moje različne finančne drobce, medtem ko še vedno poskušata ugotoviti, kam naj odvržeta moj pepel. TIAA ali vaš izbrani upravitelj portfelja bi nadaljeval, dokler uradno ne obvesti, da preneha.

Upravljanje za dohodek

Upravljanje za dohodek se zdi precej preprosto, vendar morda ni tako preprosto v izvedbi. To v bistvu pomeni, da bo moj upravitelj uredil in prerazporedil moja sredstva, da bo zagotovil, da bodo prihodki od njih zadostovali za plačati za moje potrebe in morda celo nekatere moje želje.

Upravljanje za tveganje

tveganje proti nagradi

In obvladovanje tveganja pomeni, da bo nekdo, ki zna brati bilanco stanja, ugotovil, kako ohraniti moje različne naložbe na varni strani tveganja.

Hvaležen sem Valu Volkauju za to perspektivo. Hvaležen sem tudi John Bogle za ustanovitev The Vanguard Group in pionirsko uvedbo teh nizkocenovnih indeksnih skladov. In še bolj sem hvaležen milijarderju vlagatelju Warren Buffett (»Orakelj iz Omahe« – o njem je zabavno brati!) za vlaganje The Washington Post in usmerjanje lastnikov družine Graham, da vzpostavijo novinarski načrt 401(k) pri Vanguardu.

Skratka, še vedno sem neodločen glede profesionalnega upravljanja portfelja ali premoženja, a če se bom odločil, bo to z realnimi pričakovanji. In če vas privlači takšno upravljanje, se zavedajte, da so nova fiduciarna pravila začela veljati v začetku tega meseca, čeprav si Trumpova administracija prizadeva, da bi jih odložila. (Kaj, niste vedeli, da bi moral vaš svetovalec skrbeti za vaše najboljše interese?? Bodite pozorni!)

To objavo je prispevala Nancy McKeon, naša prijateljica na mylittlebird.com .